پوشش مخاطره حساب‌های دریافتنی و پرداختنی

مربوط به صادرات و واردات

با ادامه مثال مورد هفتم به دوره 15/12/6×13 الی 15 فروردین 7×13، مثالی برای پوشش مخاطره حساب‌های دریافتنی و پرداختنی ارائه می‌شود.  طی این دوره، قرارداد نرخ آتی ارز، حساب دریافتنی مربوط به فروش به مشتری خارجی را که بر حسب پزوست زیر پوشش قرار می‌دهد. روش‌های به کار گرفته شده در این مثال، مشابه روش‌های موارد دوم و پنجم است. به طور مشخص، حساب‌های بیان شده بر حسب ارز خارجی (پزو در این مثال) در تاریخ‌های ارزشیابی، براساس نرخ جاری ارز در این تاریخ‌ها ارزشیابی می‌شوند. همچنین، سود یا زیان  ایجاد شده در این مثال نیز مشابه مثال‌های قبل ثبت می‌گردد. ویژگی‌های مهمتر این مثال به شرح زیر می‌باشند: (1) تعدیل پزوی مورد انتظار صرّاف و حساب‌های دریافتنی قبل از تاریخ واریز حساب و (2) استهلاک صرف انتقالی به دوره آتی (ناشی از قرارداد نرخ آتی ارز). تعدیل پزوی مورد انتظار صرّاف و حساب‌های  دریافتنی به این دلیل ضرورت دارد که تاریخ تهیه صورت‌های مالی بین 15 اسفند 6×13 و 15 فروردین 7×13 قرار دارد. نیاز به استهلاک مانده صرف انتقالی به دوره آتی نیز به این دلیل است که صرف یا کسر ناشی از انعقاد قرارداد نرخ آتی ارز باید طّی مدت قرارداد مستهلک شود، صرف‌نظر از این که بردرآمد فروش تأثیر داشته یا نداشته باشد. در ادامه مثال، نرخ‌های جاری ارز در تاریخ‌های مصرحه به شرح زیر فرض می‌شود:

15 اسفند 6×13         56/0

15 فروردین 7×13       62/0

ثبت‌های مربوط به مورد هشتم در جدول (9-12) ارائه شده است.

جدول

اگر چه در جدول بالا، پوشش مخاطره حساب‌های دریافتنی مربوط به صادرات مطرح شده است اما، این روش‌ها در مورد پوشش مخاطره حساب‌های پرداختنی مربوط به وارادات نیز کاربرد دارد.

مفهوم ثبت‌های جدول (9-12) روشن است و نیاز به توضیح اضافی ندارد. اما شایان ذکر است که سود مبادله مربوط به حساب‌های دریافتنی بر حسب پزو در دوره 16/12/6×13 الی 15 فروردین 7×13 کاملاً به وسیله زیان مبادله مربوط به حساب‌ پرداختنی بر حسب پزو (پزوی مورد انتظار صرّاف) جبران می‌شود. تنها تأثیری که قرارداد نرخ آتی ارز (بخش مربوط به حساب‌های دریافتنی و پرداختنی) بر صورت سود و زیان دارد، مانده بستانکار سایر درآمدهاست که از ثبت‌های شماره یک و دو ناشی می‌شود. آثاری از این قبیل غیرقابل اجتناب است زیرا نرخ‌های جاری و آتی ارز معمولاً با یکدیگر اختلاف دارند